Tiek įmonės vadovui, tiek informacijos vartotojams yra svarbu ir įdomu žinoti įmonės finansinę būklę, lėšų panaudojimą, turto, kapitalo pokyčius - įmonės finansinius duomenis, kurie ateityje gali pritraukti daugiau investuotojų, tiekėjų ir klientų.
Pelningumo rodikliai - gausi finansinių rodiklių grupė. Vieni populiariausių yra pardavimų, turto ir nuosavybės pelningumo rodikliai. Turto ir nuosavybės pelningumo rodikliai dažnai dar vadinami grąžos rodikliais.
Turto pelningumas išreikštas eurais rodo, kiek 1-nam turto eurui tenka grynojo pelno, t.y. parodo kokia turto dalis grįžta grynojo pelno forma.
Šiame straipsnyje panagrinėsime, ką reiškia turto pelningumo rodiklis, kaip jį apskaičiuoti ir interpretuoti, bei pateiksime pavyzdžių iš UAB "Transmėja" veiklos.
Turto Pelningumas: Esminiai Aspektai
Kas Yra Turto Pelningumas?
Turto pelningumas, kuris parodo turto panaudojimo efektyvumo matą.
Laikoma, kad virš 15 yra geras, žemiau 8 nepatenkinamas.
Kaip Apskaičiuojamas Turto Pelningumas?
Norint apskaičiuoti turto pelningumą, reikia grynasis pelnas padalinti iš turto.
Ką Parodo Turto Pelningumo Rodiklis?
Rodiklis mažiau 10 gali būti laikomas problematišku, žemiau 5 blogu. Didesnė rodiklio reikšmė parodo aukštesnį įmonės pelningumą.
Padeda spręsti, kaip efektyviai panaudojamos savininkų lėšos. Labai priklauso nuo įmonės kapitalo struktūros.
Panagrinėkime UAB "Transmėja" turto pelningumo rodiklius:
Įmonėje turto pelningumas 2016 metais siekia 18,85%, tai yra mažiau nei praėjusiais finansiniais metais. Jų pasikeitimą 2,08 procento galėjo įtakoti tuto usidėvėjimas.
Kaip Atlikti Finansinę Analizę?
Dviejų ar daugiau metų finansinių ataskaitų duomenų palyginimas vadinamas dinamine arba horizontaliąja analize. Taigi ši analizė padeda nustatyti atitinkamų rodiklių dinamiką.
Rodiklių dinamika apskaičiuojama absoliučiais dydžiais ir procentais, t.y. nustatomi nukrypimai nuo bazinių rodiklių.
Ši analizė parodo finansinių rodiklių dinamiką, tačiau neišryškina priežasčių, dėl kurių įvyko rodiklių pakitimai. Ji dažnai taikoma analizuojant įmonės balanso, pelno (nuostolio) ataskaitų duomenis.
Vertikalioji arba kitaip struktūrinė analizė rodo analizuojamo objekto struktūrą. Ji atliekama kiekvieną finansinės ataskaitos rodiklį lyginant su bendruoju baziniu tos ataskaitos rodikliu, o gautas dydis išreiškiamas procentais.
Bendras bazinis rodiklis, pavyzdžiui, gali būti bendra turto suma, trumpalaikio bei ilgalaikio turto suma, pardavimo pajamų suma, įsipareigojimų ar nuosavo kapitalo suma.
Atlikus dinaminę analizę, pastebėjau, kad nuosavas kapitalas ryškiai padidėjo, taip pat ir ilgalaikis turtas didėjo. UAB „X” 2016 m. ilgalaikis turtas sudarė viso turto 8,35 proc. dalį, tačiau trumpalaikis turtas, buvo ryškiai didesnis, kuris finansiniais metais sudarė 41,23 proc. viso turto.
Nuosavas kapitalas per 2015-2016 m. ženkliai pakito ir padidėjo 26,31 proc. UAB “Transmėja” mažina ilgalaikius įsipareigojimus kredito įstaigoms, tad per analizuojamą laikotarpį sumažėjo 4,68 proc., tačiau trumpalaikiai įsipareigojimai didėjo 26,20 proc. ir tam didžiausią įtaką turėjo skolos tiekėjams, pelno mokesčio įsipareigojimai ir kiti darbo santykiai.
Nagrinėjant pelno (nuostolių) ataskaitą matyti, kad ženkliai didėjančios pardavimo pajamos 2015-2016 m. 989136 eurai, lyginant su pardavimo savikaina 856326 eurais reiškia, kad bendrasis pelnas padidėjo 135810 eurais. Finansiniais metais bendrasis pelningumas sumažėjo.
Skaičiuodami šį rodiklį mes naudojame du svarbius, įmonės veiklą apibūdinančius, parametrus, tai pardavimo pajamos ir pardavimo savikaina. Šie du dydžiai parodo kiek buvo uždirbta ir kiek tam buvo išleista.
Iš lentelės matome, kad ataskaitiniu laikotarpiu ilgalaikio turto dalis sudarė 54,67 proc. ir lyginant. su 2015 m. ilgalaikis turtas sumažėjo 10,63 proc. punkto.
Pastatai ir statiniai sudarė didžiausią visą turto dalį t.y. 685 tūkst. eur. arba 37,58 proc., tačiau per nagrinėjamą laikotarpį pastatai ir statiniai sumažėjo 17,48 proc. punkto. Taip pat sumažėjo mokėtinos sumos ir įsipareigojimai 2,85 procentais. Šitą pasikeitimą galėjo įtakoti įmonės sumažėjusi prekyba.
Veiklos pelningumas
Veiklos pelnas tai įmonės veiklos finansinis rezultatas, kuris padalintas iš pardavimo pajamų leidžia paskaičiuoti veiklos pelningumą.
Veiklos pelningumo koeficientas leidžia palyginti įmones su skirtingais finansavimo šaltiniais, kadangi parodo įmonės sugebėjimą gauti pelną neatsižvelgiant į jos finansavimo būdus. Didesnė rodiklio reikšmė parodo aukštesnį įmonės pelningumą.
Veiklos pelnas įmonės apskaitoje taip pat neženkliai sumažėjo 0,60%.
EBIT - pelnas prieš palūkanų sąnaudas ir pelno mokestį. Dažnai naudojamas kaip sinonimas veiklos pelno sąvokai.
Mokumo rodikliai
Mokumo rodikliai plačiau nei likvidumo rodikliai leidžia spręsti apie įmonės trumpalaikio ir ilgalaikio mokumo galimybes.
Šioje įmonėje įmonėje mokumo rodiklis finansiniais metais yra didesnis 0,32 procento.
Bendrasis mokumo koeficientas dar vadinamas pastovaus mokumu koeficientu, parodo kiek 1-nam įmonės skolos eurui tenka nuosavo kapitalo. Rodiklis virš 1 parodo, kad įmonės nuosavos lėšos viršija skolintas.
Nuosavo kapitalo pelningumo rodiklis
Nuosavo kapitalo pelningumo rodiklis, dar vadinamas nuosavybės pelningumo rodikliu, tai savininkų investuotų lėšų panaudojimo efektyvumo matas. Išreikštas eurais rodo, kiek 1-nam nuosavo kapitalo eurui tenka grynojo pelno, t.y. parodo kokia investuotų savininkų lėšų dalis grįžta grynojo pelno forma.
Šis rodiklis įmonėja taip pat mažesnis nei praėjusių finansinių metų. Jis skiriasi 4,11%. Laikoma, kad virš 20 yra geras, žemiau 10 nepatenkinamas.
Pelno prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą bei amortizaciją pelningumo koeficientas arba trumpiau EBITDA pelningumas. Tai rodiklis kuris apskaičiuojamas padalinant EBITDA pelno dydį iš pardavimų apimties. Jis greta EBIT ir EBT pelningumo rodiklių yra populiarus pelningumą apibūdinantis rodiklis.
Jeigu bendrasis pelningumas pateikia įmonės veiklos pelningumą atsiribojant nuo netiesioginių išlaidų, tai EBITDA pelningumas jau skaičiuojamas su daugeliu iš jų, ir tokiu būdu parodo pilnesnį įmonės veiklos pelningumą.
Apskaičiavus Ebida koeficientą matyti jog praėjusiu finansinių metų koeficientas yra didesnis.
Šis rodiklis lygina įmonės EBITDA pelną su mokamomis palūkanomis, ir parodo įmonės gebėjimą išmokėti turimas finansines skolas. Kuo rodiklis didesnis - tuo įmonės finansinis stabilumas aukštesnis.
Ekonominė pridėtinė vertė sukuriama tada, kai įmonė uždirba pajamas. Jos turi būti didesnės nei pajamų ekonominiai kaštai. Šis metodas turi nemažai privalumų. Jis parodo kapitalo naudojimo efektyvumą, skatina efektyviai naudoti visą įmonės kapitalą, rodo pelno ir kapitalo sąryšį.
Apskaičiuota ekonominė pridėtinė vertė rodo, kad 2015-2016 m. UAB „X“ vadovybei nepavyko sukurti pridėtinės vertės ir rodo, kad įmonės pelnas buvo mažesnis už kapitalo kaštus. Nors 2015-2016 m. UAB “X” dirbo pelningai, bet įvertinus bendruosius kaštus matyti, kad įmonė nesukūrė pridėtinės vertės, savininkų kapitalas sumažėjo.
UAB „X“ 2015-2016 m. bendrasis trumpalaikio mokumo koeficentas padidėjo 0,50 punkto.
Trumpalaikio įsiskolinimo koeficentas parodė, kad 2015-2016 m. šis rodiklis padidėjo neženkliai - 0,01 punkto.
Bendrasis skolos rodiklis 2015-2016 m. padidėjo 0,03 punkto. Nagrinėjimu laikotarpiu UAB „Transmėja“ bendrasis skolos rodiklis atitinkamai sudarė 0,28 ir 0,31 karto.
Iš pateiktų duomenų matyti, kad ilgalaikių skolų koeficentas 2015-2016 m. padidėjo 0,03 punkto. Kiekvienais metais tai pat turėjo tendenciją mažėti. Tai rodo, kad analizuojamos įmonės turtas yra suformuotas iš minimalaus ilgalaikių skolų dalies.. Tai atitinka labai gero rodiklio reikšmę, kadangi jo reikšmė yra mažesnė nei 30 proc.
Pajamos atnešė didžiausias lėšas įmonės biudžetui visu nagrinėjamu laikotarpiu. Iš viso gauta pajamų daugiau už praėjusius finansinius metus 989 tūkstančiais eurų.
Įmonė gauna stabiliai didėjančias pajamas, lyginant abu laikotarpius. Jos yra didesnės nei praėjusiais finansiniais metais.
UAB “Transmėja” mažina ilgalaikius įsipareigojimus kredito įstaigoms, tad per analizuojamą laikotarpį sumažėjo 4,68 proc., tačiau trumpalaikiai įsipareigojimai didėjo 26,20 proc. ir tam didžiausią įtaką turėjo skolos tiekėjams, pelno mokesčio įsipareigojimai ir kiti darbo santykiai.
Įmonės piniginių lėšų judėjimas. Grynasis pinigų srautas yra piniginių įplaukų ir piniginių išlaidų skirtumas.
Dėl apskaitos metodų taikymo (kaupimo principo, atsargų apskaitos, amortizacijos normatyvų) pinigų srautai skiriasi nuo įmonės uždirbtų pajamų, patirtų sąnaudų ir uždirbto pelno.
Pinigų srautai apima amortizacinių atskaitymų lėšas; nors šios išlaidos yra atimamos skaičiuojant įmonės veiklos rezultatą, amortizacijos lėšos nėra išleidžiamos.
Pinigų srautas iš finansinės veiklos yra susijęs su išoriniais finansavimo šaltiniais.
Konservatyvūs investuotojai ieško kompanijų, pasižyminčių dideliu grynu pinigų srautu.
Grynųjų pinigų srautų analizė parodo kompanijos galimybes grąžinti skolas, išmokėti dividendus, supirkti akcijas ir vykdyti plėtrą.
Grynasis pinigų srautas yra lyg pinigų perviršis, kurį kompanija gali naudoti kaip nori, nekenkdama vykdomai veiklai. Grynasis pinigų srautas gali būti grąžinti akcininkams arba panaudoti kompanijos plėtrai.
Puiku, jeigu investicijoms užtenka pajamų gautų iš tiesioginės veiklos ir kompanijai nereikia skolintis pinigų iš išorės. Tai byloja apie stiprius kompanijos finansinius pamatus.
Iš pateiktų duomenų matyti, kad UAB „Transmėja“ 2015-2016 m.
Apibendrinant, turto pelningumo rodiklis yra svarbus įrankis vertinant įmonės veiklos efektyvumą ir gebėjimą generuoti pelną iš turimo turto. Analizuojant šį rodiklį kartu su kitais finansiniais rodikliais, galima geriau suprasti įmonės finansinę būklę ir priimti pagrįstus investicinius sprendimus.
UAB "Transmėja" veikla
UAB X veža krovinius nuosavu transportu ir ekspedijuoja. Nuo 1995 m. įmonė sėkmingai dirba tarptautinio krovinių pervežimo rinkoje. Pradėjusi savo veiklą nuo 10 automobilių, X nuolat auga ir plečiasi ne tik apimtimi, bet ir savo darbuotojų kompetencija.
Per 22 savo veiklos metus įmonė savo darbu įrodė patikimą ir saugų krovinių gabenimą tarptautiniais maršrutais ir išaugo iki 400 darbuotojų ir 250 krovininių automobilių.
- Patikimumas - nuosavas transportas suteikia galimybę dirbti be tarpininkų taip taupant Jūsų laiką ir pinigus.
- Patirtis - 22 metų patirtis Europos ir Rusijos rinkose.
Įmonė užsiima tarptautiniais pervežimais, taip pat krovinius veža ir Lietuvoje. Dažniausiai krovinius veža į Europos Sąjungos šalis, Taip pat Rusiją, Baltarusiją(vakarų šalis).
Įmonė PVM mokėtoja tapo iš karto įsikūrus įmonei, tai yra 1995 metais. Taigi galime pasakyti, kad įmonė moka pridėtinės vertės mokestį. Taip pat įmonė yra ir pelno mokesčio mokėtoja.
Pati įmonė jokių mokesčių lengvatų netaiko. Įmonė turi licenziją pervežti tarptautinius krovinius. Ji yra Lietuvos nacionalinė vežėjų automobiliais asociacija „Linava“ narė. Transmėja priklauso Šiaulių prekybos, pramonės ir amatų rūmams.
Įmonė sudaro sutartis ir su užsakovais. Daugiausiai tai yra užsienio valstybių šalys, bet įmonė yra sudariusi ir keletą sutarčių su Lietuvos užsakovais.
UAB „X“ finansinė atskaitomybė parengta vadovaujantis Lietuvos Respublikoje buhalterinę apskaitą reglamentuojančiais teisės aktais ir UAB „Transmėja“ patvirtintomis metodikomis. Finansinė apskaitomybė parengta vadovaujantis bendraisiais apskaitos principais.
Rengiant įmonės finansinę atskaitomybę buvo atsižvelgiama į veiklos tęstinumo principą, tai yra numatoma, kad įmonė artimiausioje ateityje galės tęsti savo veiklą.
Pagrindiniai įmonės darbuotojai - vairuotojai, tad iškyla klausimas kiek laiko nesustodami jie gali praleisti kelyje. Transporto priemonę vairuotojai kasdienio vairavimo negali viršytis 9 valandų. Ją du kartus per savaitę galima pailginti iki 10 valandų.
Pertraukos: po keturių su puse valandų vairavimo vairuotojas, jeigu nepradeda ilsėtis, turi daryti ne trumpesnę kaip 45 minučių pertrauką, šią 45 minučių pertrauką galima pakeisti dvejomis pertraukomis, kurių viena būtų ne trumpesnė kaip 15 minučių pertrauka, po to sektanti kita pertrauka ne trumpesnė kaip 30 minučių.
Kokiu greičiu ir kiek laiko vairuotojas važiuoja nesustodamas fiksuoja krovininiuose automobiliuose įtaisytas tachografas, kuris nuo 2006 metų gegužės 1 dienos visiems krovininiams automobiliams yra privalomas.
Vairuotojai naudoja vairuotojo kortelę kiekvieną darbo dieną, iškart, kai perima transporto priemonę. Vairuotojo kortelė neišimama anksčiau negu baigiasi darbo laikas, išskyrus tuos atvejus, kai tikrinantis pareigūnas nurodo ją išimti.
Įmonėje yra apie keturis šimtus darbuotojų. Iš jų vienuolika vairuotojų, keturi sargai, du šaltkalviai. Taip pat yra direktorė - įmonės savininkė, direktorės pavaduotojas ir kasininkė - apskaitininkė.
Kadangi įmonė yra didelė, todėl joje vyr. buhalterė ir vyr. Kiekvienas darbuotojas yra kam nors pavaldus. Šioje įmonėje visi darbuotojai yra pavaldūs tam tikriems jų pavestiems darbams atlikti.
Taip pat kai kiekvienas darbuotojas privalo atliti jiems pavestas užduotis, kitaip darbas sustos ir kroviniai laiku nepasieks tikslo.
,,Transmėja“ užsiima šimtu procentų pervežimais. Jokių papildomų veiklų ji nevykdo. Įmonė bendrauja su daugiau nei 1000 patikimų vežėjų-partnerių. Per 2016 m. buvo atlikta daugiau nei 8500 ekspedicinių pervežimų.
Pasitelkdami mašinas vykdome pervežimus praktiškai į visas Europos ir NVS šalis.
- Pervežimai iš Pabaltijo šalių i Europos šalis ir atgal.