Šiame straipsnyje apžvelgiama nekilnojamojo turto fondų siekiama grąža, investavimo galimybes ir fondų valdymą Baltijos šalyse ir Europoje. Aptarsime tokių fondų kaip "Capitalica", "Evernord" ir "Lords LB" veiklas bei investicines strategijas.
Investavimas į obligacijas ir "Evernord Bond Fund"
Investicinės bankininkystės įmonė „Evernord Asset Management“ įsteigė naują atviro tipo investicinį fondą „Evernord Bond Fund“, investuosiantį į įmonių bei valstybių obligacijas, išleistas daugiausiai Baltijos ir ES šalyse. Siekiama fondo grąža - 6-9 proc. (po mokesčių).
Investing Basics: Bonds
Pasak jo, Baltijos šalyse auga įmonių skaičius, kurios pritraukia kapitalą išleisdamos privačias ir viešas obligacijų emisijas, šią tendenciją sustiprina šiuo metu veikiančios vertybinių popierių rinkos skatinimo priemonės. Bendra situacija motyvuoja įmones diversifikuoti finansavimo šaltinius ir kapitalą pritraukti išleidžiant obligacijų emisijas, savo ruožtu investicijos į obligacijas tampa patrauklios dėl išaugusių palūkanų.
„Evernord Bond Fund“ valdytojai stebi ir Skandinavijos obligacijų rinką, kuri viršija 300 mlrd. Eur. Dalį grąžos fondas tikisi uždirbti ir iš obligacijų, išleistų už ES ribų, šios obligacijos, planuojama, sudarys iki 25 proc. Siekiami fondo dividendai, kai fondo investicinis portfelis bus suformuotas, - iki 4 proc. per metus (iki 0,34 proc. per mėnesį), jie bus mokami kas mėnesį. Fondo vienetų išpirkimo terminas - 3 mėn.
Grupę sudaro dvi pagrindinės įmonės: „Evernord“ FMĮ ir „Evernord Asset Management“. Abi įmones prižiūri Lietuvos bankas. Šiuo metu „Evernord“ grupė valdo daugiau nei 150 mln. EUR klientų turto. „Evernord Asset Management“ valdo tris nekilnojamojo turto fondus, veikiančius Lietuvoje, Latvijoje ir Ispanijoje. Licenciją valdyti informuotiesiems investuotojams skirtus kolektyvinio investavimo subjektus Lietuvos bankas bendrovei suteikė 2017-aisiais.
Obligacijos: esminiai aspektai
Obligacijos yra įmonių arba vyriausybių išleisti skolos vertybiniai popieriai - kai investuotojai perka obligacijas, jie skolina pinigus. Daugelis obligacijų kiekvienais metais moka palūkanas (dar vadinamas atkarpa ar kuponu), tai yra obligacijų palūkanų norma, išreikšta procentais, mokama nuo obligacijų nominalios vertės.
Svarbu! Prireikus obligaciją parduoti nesulaukus išpirkimo termino, investuotojas susidurs su obligacijos rinkos kainos pokyčiu, kurį lemia rinkos palūkanų normų pasikeitimai. Didėjant palūkanų normai, obligacijos kaina mažėja ir atvirkščiai - mažėjant palūkanų normai obligacijos kaina didėja.
Obligacijų rizikos
- Likvidumo rizika.
- Valiutos rizika.
- Įsipareigojimų nevykdymo rizika.
- Išankstinio išpirkimo rizika. Emitentas obligacijas gali išpirkti anksčiau numatyto išpirkimo termino. Tokiu atveju paprastai investuotojams yra mokama nedidelė priemoka, tačiau ši priemoka mokama ne visada.
"Capitalica" fondai ir jų valdomas turtas
„Capitalica“ įmonėje mes padedame investuotojams pasiekti drąsius tikslus ir patirti realaus augimo malonumą.
2024 m. rugpjūčio mėn. duomenys:
- 235 MLN€ Valdomas turtas
- 100 TŪKST.M2 Bendras nuomojamas plotas (BNP)
- 170 Investuotojų skaičius
Fondų plėtra: nuo pradžios iki dabar
- 2016 m. Įsteigtas fondas „Capitalica Baltic Real Estate Fund I“
- 2019 m. Pasiekta valdomo turto vertė - 50 mln. eurų
- 2021 m. Įsteigtas fondas „Capitalica Green Logistics Fund“
- 2021 m. Pasiekta valdomo turto vertė - 100 mln. eurų
- 2022 m. Įsteigtas fondas „Capitalica Z114 Real Estate Fund“
- 2022 m. Pasiekta valdomo turto vertė - 150 mln. eurų
- 2023 m. Įsteigtas fondas „Capitalica European Office Fund“
- 2023 m. Pasiekta valdomo turto vertė - 210 mln. eurų
CAPITALICA BALTIC REAL ESTATE FUND I
Komercinio NT fondas, daugiausia dėmesio skiriantis tvarios biurų rinkos plėtrai - čia įsikūrę daugiau nei 150 nuomininkų, turinčių aukštą kredito reitingą didžiųjų Baltijos šalių miestų verslo rajonuose.
- Tipas: UŽDARO TIPO INFORMUOTIESIEMS INVESTUOTOJAMS SKIRTAS FONDAS
- Siekiama vidutinė metinė grąža: 15+%
- Geografija: DIDIEJI BALTIJOS ŠALIŲ MIESTAI
- Objektų tipai: VERSLO CENTRAI
4 VALDOMI OBJEKTAI
- Verslo kompleksas „Verde A ir B“ Ryga, Latvija (BNP 28 000 m2)
- Verslo centras „Kauno DOKAS" Kaunas, Lietuva (BNP 15 239 m2)
- Verslo centras „Žalgirio 135" Vilnius, Lietuva (7 286 m2 BNP)
- Prekybos centras „Luizė" Klaipėda, Lietuva (BNP 4 031 m2)
CAPITALICA GREEN LOGISTICS FUND
Pirmasis nekilnojamojo turto fondas Baltijos šalyse siekiant įgyvendinti tik tvarius projektus.
- Tipas: UŽDARO TIPO INFORMUOTIESIEMS INVESTUOTOJAMS SKIRTAS FONDAS
- Siekiama vidutinė metinė grąža: 12+%
- Geografija: DIDŽIAUSI BALTIJOS ŠALIŲ IR LENKIJOS MIESTAI
- Objektų tipai: ŽALIOSIOS IR ATSINAUJINANČIOS ENERGIJOS PASTATAI LOGISTIKOS SRITYJE
5 VALDOMI OBJEKTAI
- Prekybinis sandėlis „Marupe“ Ryga, Latvija (BNP 6 182 m2)
- Logistikos centras „S911“ Talinas, Estija (11 600 m2 BNP)
- Lengvosios pramonės kompleksas „Ladu32“ Talinas, Estija (BNP 3 470 m2)
- Prekybinis sandėlis „Depot36“ Talinas, Estija (BNP 5 981 m2)
- Prekybinis sandėlis „Dreillini“ Ryga, Latvija (BNP 5 647 m2)
CAPITALICA Z114 REAL ESTATE FUND
Fondas, paremtas riboto skaičiaus investuotojų „Club Deal“ investavimo modeliu, daugiausia dėmesio skiriantis A klasės komercinio nekilnojamojo turto plėtrai Vilniaus centriniame verslo rajone.
- Tipas: UŽDARO TIPO INFORMUOTIESIEMS INVESTUOTOJAMS SKIRTAS FONDAS
- Siekiama vidutinė metinė grąža: 20+%
- Objekto tipas: TVARUS A KLASĖS VERSLO CENTRAS CENTRINĖJE MIESTO DALYJE
1 VALDOMAS OBJEKTAS
- Verslo centras „SAND Offices“ Vilnius, Lithuania (BNP 10 600 m2)
CAPITALICA EUROPEAN OFFICE FUND
Komercinio NT fondas įkurtas siekiant naudotis palankia rinkos situacija investuojant į biurus ne tik Baltijos, bet ir Vidurio ir Rytų Europos regionuose.
- Tipas: UŽDARO TIPO INFORMUOTIEMS INVESTUOTOJAMS SKIRTAS FONDAS
- Siekiama vidutinė metinė grąža: 12-15%
- Geografija: VIDURIO IR RYTŲ EUROPA
- Objektų tipai: VERSLO CENTRAI
1 VALDOMAS OBJEKTAS IR 2 VYSTOMI OBJEKTAI
- Verslo centras "Savanorių18" Vilnius, Lietuva (BNP 4 230 m²)
- Verslo kompleksas „Verde C ir D“ Ryga, Latvija (BVP 35 000 m²)
"Lords LB Asset Management" veikla
UAB „Lords LB Asset Management“ valdoma investicinė bendrovė AB „Baltic Opportunity“ šį turtą įsigijo 2024 m. Investicijų valdymo bendrovė „Lords LB Asset Management“ fondas „Lords LB Special Fund V” į buvusią Spaudos rūmų Rygoje teritorijoje investuos daugiau nei 200 mln. eurų.
„Lords LB Asset Management“ valdoma investicinė bendrovė „Baltic Opportunity“ ir bendrovė „Technopolis Lietuva“ sukirto rankomis. Abi įmonės pasirašė „Technopolis Ozas“ verslo parko sostinėje pirkimo - pardavimo sutartį bei pateikė dokumentus Konkurencijos tarybai.
UAB „Lords LB Asset Management“ valdoma uždarojo tipo informuotiesiems investuotojams skirta investicinė bendrovė UAB „Atsinaujinančios energetikos investicijos“ kartu su „Taaleri Energia“ valdomu fondu „Taaleri SolarWind II“ iš danų atsinaujinančios energetikos kompanijos „European Energy“ įsigijo vystomus vėjų parkus Anykščių, Jonavos ir Rokiškio apylinkėse. Bendra vėjų parkų instaliuota galia bus iki 186 MW.
Investicijų valdymo bendrovei „Lords LB Asset Management“ priklausantis fondas pasirašė sutartį su „Holiday Inn“ prekės ženklą valdančia „InterContinental Hotels Group“ dėl pirmojo Latvijoje „Holiday Inn“ viešbučio atidarymo. Viešbutis įsikurs šalies sostinėje Rygoje, buvusių Spaudos rūmų (Preses Nams) pastate, esančiame centrinėje miesto dalyje.
„Swedbank“ Lietuvoje susitarė su „Lords LB Asset Management“ valdomo fondo „Lords LB Special Fund I“ dukterine UAB „Investmira“ dėl 30 mln. eurų vertės ilgalaikio finansavimo suteikimo. Paskola bus skirta daugiafunkcio komplekso sostinės Konstitucijos pr. 18B, kurį sudarys A klasės biurų pastatas bei pirmasis regione viešbutis „Radisson Red“, statybų finansavimui.
Šv. Jokūbo kvartalas Vilniuje
Šv. Jokūbo kvartalą Vilniuje, Vasario 16-osios g., plėtojantis fondas „Lords LB Special Fund IV“ didžiuojasi galėdamas pranešti apie naują nuomininką - „Royal Russell School“. Tarptautinė britų mokykla duris atvers 2024 m. ir bus pirmoji mokykla su mokinių apgyvendinimo paslauga Lietuvoje.
Planuojama, kad AC Hotels by Marriot Vilniuje duris atvers jau 2025 m. Šv. Jokūbo kvartalą Vilniuje, Vasario 16-osios g., plėtojantis fondas „Lords LB Special Fund IV“ veda derybas su ugdymo paslaugas teikiančiomis bendrovėmis.
Kapitalo rinkos ir infliacijos įtaka
2024 metų balandžio mėnuo parodė, kad infliacija tebėra pagrindinė rizika, kuri rizikingų turto klasių kainas gali pakreipti žemyn. Paskelbti „karštesni“ JAV infliacijos duomenys padidino rinkos nuogąstavimus, kad centriniai bankai nesušvelnins pinigų politikos taip greitai, kaip buvo tikėtasi anksčiau.
Besikeičianti palūkanų normų aplinka buvo ypač matoma palūkanų normoms jautriuose sektoriuose, tokiuose kaip mažos kapitalizacijos akcijos ir nekilnojamojo turto fondai. Balandžio mėnesį JAV nekilnojamojo turto fondų vertės smuko 7,0%, tuo tarpu JAV mažos kapitalizacijos įmonių akcijos per mėnesį koregavosi 5,5%.
Tačiau nepaisant nuostolių, buvo ir tokių turto klasių, kurios sugeneravo prieaugį. Daugiausiai balandžio mėnesį brango auksas (+4,0%) bei žaliavos (+2,0%). 2024 metų balandžio mėnesį aukso kaina ir vėl pasiekė naują visų laikų kainos rekordą - 2431 JAV doleris už Trojos unciją.
tags: #nekilnojamo #turto #fondo #siekiama #graza