Investavimas į likvidų turtą: alternatyvos ir galimybės Lietuvoje

Alternatyvios investicijos - tai kitos nei klasikinės investicijos (akcijos, obligacijos, pinigų rinkos priemonės). Kadangi alternatyvios investicijos yra sudėtinga ir rizikinga investavimo priemonė, jos labiau domina institucinius ir turtingus investuotojus.

Alternatyvios investicijos apima nekilnojamą turtą, rizikos kapitalo fondus, ateities sandorius, žaliavas, derivatyvus bei kolekcines vertybes: meną, vyną, senovinius automobilius, monetas, knygas ir brangakmenius.

Nekilnojamas turtas išlieka viena geidžiamiausių investavimo sričių. Turėdami aiškų tikslą 8 iš 10 lietuvių turi galimybių taupyti ir atsidėti mažiausiai 100 eurų per mėnesį nuo savo pajamų.

Atliktas gyventojų nuomonės tyrimas parodė, kad didžiausia dalis šalies gyventojų (33 proc.) taupymui ir investavimui kas mėnesį galėtų atsidėti iki 100 eurų. Tuo metu 16 proc. gyventojų kas mėnesį galėtų sutaupyti dvigubai daugiau iki 200 eurų, dar 14 proc. nuo 201 iki 500 eurų. Daugiau kaip 500 eurų sako galintys sutaupyti 16 proc. namų ūkių.

Investavimas į meną

Meno kūriniai yra viena populiariausių investavimo priemonių. Juk dar mokykloje per dailės ir meno pamokas buvote supažindinti su garsiausiais menininkais ir jų kūriniais. Galbūt lankėtės muziejuose ne tik Lietuvoje, bet ir užsienyje, kur patys matėte žymių dailininkų paveikslus.

Turbūt nesunku suvokti, kad šių paveikslų kaina yra milžiniška. O priežastis yra paprasta - paveikslas vienas, o norinčių jį turėti yra begalės. Meno vertybės kainą lemia paprastas ekonomikos dėsnis - pasiūlos ir paklausos santykis.

Visų pirma, menas turi būti jūsų hobis. Juk niekas jums nepasakys, kad vienas ar kitas menininkas yra perspektyvus ir jo paveikslai po 10 metų bus neįkainojami. Net jeigu ir pasakytų, jūs turite turėti savo nuomonę ar tikrai vieno ar kito menininko kūriniai išliks paklausūs ateityje. Mene lygiai taip pat kaip biržoje - mados ateina ir išeina. Vienu laikotarpiu būna populiarūs vieni kūriniai, paskui rinka jų persisotina, formuojasi nauji poreikiai. Be abejo, klasika lieka klasika.

Meno kūrinio vertė priklauso nuo daugelio dalykų. Visų pirma, svarbu ar autorius yra pripažintas ar ne. Kūrinio likvidumui užtikrinti neužtenka, kad menininkas būtų pripažintas Lietuvoje, jis turi būti pripažintas ir tarptautinėje rinkoje.

Svarbu atkreipti dėmesį į tokius dalykus kaip menotyrininkų ir parodų atsiliepimus, galbūt menininką mokė garsūs mokytojai, kokia menininko kūrybinė veikla, išsilavinimas, kokia paveikslo istorija ir t.t. Jeigu paveikslas yra eksponuojamas muziejuje - tai jau rimtas įrodymas, kad ne tik pats darbas, bet ir visa autorius kūryba yra aukštai vertinama ir pripažįstama.

Galima įžvelgti ir tokią tendenciją, kad kuo mažiau paveikslų yra nutapęs pripažintas menininkas, tuo jie bus paklausesni ir todėl brangesni. Kūrinio vertei įtaką daro ir aukcionų, kuriuose jie pardavinėjami, istorija. Naujų kūrinių vertė priklauso nuo to už kiek anksčiau buvo nupirkti jo darbai. Naudojantis meno kūrinių kainos indeksais, tokiais kaip „Art market confidence“ arba „Mei Moses Fine Art“, galima įžvelgti meno kūrinių vertės kitimo tendencijas. Apskritai meno kūrinių vertė priklauso nuo bendrų ekonominių tendencijų.

Garsaus autoriaus žinomo meno kūrinio investicinė grąža gali siekti 10-20 proc. Tačiau čia yra daug niuansų. Viskas priklauso nuo paklausos. Jeigu tais darbais ateityje bus aktyviai domimasi, tuomet kaina gali žymiai išaugti. Tuo tarpu perkant jaunų perspektyvių menininkų darbus grąžą sunku prognozuoti, viskas priklauso nuo to, ar menininko kūryba bus pripažinta - taigi metinė investicinė grąža gali siekti nuo 0 iki keliasdešimt procentų.

Pastebėtina, kad menas nėra spekuliacijų objektas ir iškarto perpardavus pinigų neužsidirbsi. Kūrinio likvidumą svarbu įvertinti prieš jį įsigyjant. Jeigu kūrinio autorius mažai žinomas Lietuvoje, tuomet jo paveikslas ir liks kaboti jūsų namuose. Jeigu autorius gerai žinomas Lietuvoje, jums neturėtų kilti sunkumų jį realizuoti. Tad prieš investuojant į meno kūrinius, pirma savęs jūs turite paklausti - ar menas tikrai yra mano sritis ir kiek aš apie tai suprantu.

Leonardo da Vinci "Mona Liza" - vienas žymiausių meno kūrinių pasaulyje

Investavimas į senovinius automobilius

Dažnai galite girdėti, kad automobilis - tai prabangos dalykas. Ir tai yra visiška tiesa, jeigu kalbame apie kuro sąnaudas, eksploatacijos kaštus bei nuvertėjimą. Jeigu norite investuoti į automobilius, tuomet turite būti ne tik rimtas technikos mėgėjas, bet ir gerai išmanyti automobilių kolekcionavimo ypatumus.

Neužtenka nusipirkti seną sugedusį automobilį ir laukti, kol jo vertė pakils. Investavimas į senovinius automobilius ir nekilnojamą turtą yra panašūs tuo, kad iš jo uždirbti dviem būdais - iš turto vertės pokyčio ir iš nuomos. Kuo automobilis retesnis, tuo jo paklausa ir kaina yra didesnė. Kadangi senų automobilių vertė priklauso nuo paklauso ir pasiūlos, todėl jų rinkos vertė paprastai kyla ekonomikai augant, kai žmonių perkamoji galia didėja. Kaina krenta ekonomikos sąstingio metu.

Paprastai ilguoju laikotarpiu originalaus senovinio automobilio kaina auga po 10 - 15 proc. per metus. Senoviniai automobiliai kaip ir kitos alternatyvios investicijos nėra spekuliacijų objektas. Kaip ir nekilnojamo turto taip ir automobilio vertę galima pakelti.

Patyrę kolekcionieriai paprastai įsigyją originalų seną automobilį, kuriam reikalingas kapitalinis remontas. Paprastai tokio automobilio kaina sudaro tik 20-30 proc. galutinės transporto priemonės vertės. 70-80 proc. sumos sudaro automobilio restauravimas. Kolekcionieriai automobilį restauruoja originaliomis detalėmis ir tuomet jį saugo.

Tokio alternatyvaus investavimo privalumas yra tas, kad žinai, ką perki ir žinai kaip kokybiškai atrestauravai seną automobilį. Nepatyrusiam investuotojam, kuris nesidomi remontu, tačiau grožisi klasika, patartina įsigyti jau atrestauruotą automobilį.

Perkant seną automobilį investavimui reikia būti atsargiam ir pagalbos prašyti rimto kolekcionieriaus. Reikia išmanyti daug niuansų: kaip kruopščiai automobilis yra restauruotas, ar visos detalės yra originalios, ar originali automobilio spalva, kokia automobilio techninė būklė, ar kokybiškai įrengtas automobilio salonas, kokia oda aptrauktos sėdynės. Neturėdami patirties galite įsigyti automobilį, kuris atrodo senoviškai, tačiau pritaikytas nūdienos poreikiams: sukomplektuotas neoriginaliomis detalėmis, suteikiančiomis technikai patvarumo bei ekonomiškumo, perdažytą neoriginalia spalva ir pan. Neužtenka, kad automobilio išorė būtų senoviška, būtina, kad ir visi mazgai būtų originalūs. Tokio automobilio kaina nė iš tolo neprilygsta originalaus automobilio vertei.

Investicinę grąžą jūs galite padidinti automobilį nuomodami. Kaip investiciniai fondai turi valdymo kaštus, taip ir senoviniai automobiliai turi saugojimo sąnaudas, kurias svarbu įvertinti dar prieš įsigyjant senovinį automobilį. Juk tokios transporto priemonės negalite laikyti kieme ir leisti jai rūdyti. Siekiant išsaugoti senovinio automobilio techninę būklę, būtina jį tinkamai prižiūrėti.

Paprastai tokių automobilių saugojimo garažai turi turėti šildymo sistemą, specialias drėkinimo ir kondicionavimo sistemas užtikrinančias sausą vėdinimą ir pastovią temperatūrą. Automobiliams saugoti reikalinga ir švarus oras, todėl kartais jie uždaromi į specialiai tam skirtas kapsules su švariu oru. Automobiliu reikia retkarčiais pravažiuoti tam, kad užtikrinti gerą jo techninę būklę.

Perkant senovinį automobilį svarbu įvertinti jo likvidumą. Aukcionuose paprastai pardavinėjami tik labai brangūs ir labai seni automobiliai. Tačiau jeigu esate tik mėgėjas ir norite parduoti 3 - 6 tūkst. eurų vertės automobilį, tuomet jums teks pasinaudoti skelbimais arba jį parduoti kolekcionieriui.

1937 Bugatti Type 57S Roadster - vienas brangiausių senovinių automobilių

Investavimas į nekilnojamąjį turtą

Apklausos duomenimis, daugiau nei trečdalis (35 proc.) Lietuvos gyventojų teigia, kad jiems priimtiniausia būtų savo santaupas investuoti į nekilnojamą turtą.

Kaip pastebi J. Cvilikienė, nekilnojamas turtas, kaip investavimo priemonė, nuolatos pelno gyventojų simpatijas. „Siekiant įsigyti likvidų nekilnojamą turtą, kuris nebūtų nuolatinė gyvenamoji vieta, reikalingos santykinai didelės santaupos arba pajamos. Svarbu pasakyti, kad tokio turto vertė ir paklausa nebūtinai gali tik augti - kaip parodė prieš dešimtmetį vykusi krizė, nekilnojamo turto kainos per trumpą laiką gali smarkiai sumažėti ir pajamos iš nuomos kristi. Be to, toks turtas reikalauja nuolatinės priežiūros ir investicijų“, - pabrėžia J. Cvilikienė.

Nekilnojamas turtas išlieka viena geidžiamiausių investavimo sričių 2025 m., tačiau sprendimas, ar tai tinkamas pasirinkimas jūsų finansiniams tikslams, reikalauja kruopščios analizės. Po 2023-2024 m. palūkanų normų pokyčių ir kintančių regioninių dinamikų nekilnojamojo turto rinka siūlo tiek viliojančių galimybių, tiek reikšmingų iššūkių. Trumpas atsakymas - taip, nekilnojamasis turtas išlieka patrauklia investicija, tačiau su svarbiomis išlygomis.

Nacionalinės nekilnojamojo turto agentų asociacijos (NAR) duomenimis, nepaisant pastarųjų metų rinkos svyravimų, per pastarąjį dešimtmetį nekilnojamasis turtas užtikrino vidutinę 8,6 % metinę grąžą, lenkdamas daugelį kitų turto klasių.

Pelningumas priklauso nuo daugelio veiksnių, įskaitant vietą, rinkos laiką, valdymo efektyvumą ir investavimo strategiją. Mūsų dabartinių rinkos duomenų analizė atskleidžia kelias investicijų rūšis, kurios užtikrina aukštesnę grąžą.

Investicijų į nekilnojamąjį turtą fondai (REIT) yra investicinės priemonės, leidžiančios asmenims investuoti į didelio masto pajamas gaminantį nekilnojamąjį turtą. REIT prekiaujama pagrindinėse vertybinių popierių biržose ir suteikia investuotojams likvidų nekilnojamojo turto akcijų paketą. REIT yra viešai prekiaujama pagrindinėse vertybinių popierių biržose ir privalo paskirstyti bent 90 % apmokestinamųjų pajamų akcininkams dividendų forma.

REIT yra korporacijos arba patikos fondai ir privalo laikytis tam tikrus kriterijus, kad būtų galima gauti REIT. Šie kriterijai apima ne mažiau kaip 75 % savo turto investavimą į nekilnojamąjį turtą, ne mažiau kaip 75 % bendrųjų pajamų iš investicijų į nekilnojamąjį turtą ir bent 90 % apmokestinamo turto paskirstymą pajamų akcininkams. REIT taip pat reikalaujama registruoti Vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC).

REIT investuotojams siūlo daugybę privalumų, įskaitant diversifikavimą, pajamas ir likvidumą. REIT yra diversifikuotos investicijos, nes jas sudaro įvairios investicijos į nekilnojamąjį turtą, pavyzdžiui, biurų pastatai, prekybos centrai, butai ir viešbučiai. REIT taip pat generuoja pajamas investuotojams dividendų forma, kurie paprastai išmokami kas ketvirtį. Galiausiai, REIT yra likvidžios investicijos, nes jas galima nusipirkti ir parduoti didžiosiose vertybinių popierių biržose.

REIT investuotojams siūlo daugybę pranašumų, įskaitant diversifikavimą, pajamas ir likvidumą. Tačiau svarbu pažymėti, kad REIT kyla tokia pati rizika kaip ir kitoms investicijoms, pvz., rinkos kintamumas ir palūkanų normos rizika. Todėl prieš investuodami į REIT investuotojai turėtų atlikti išsamų tyrimą.

„Vanguard“ ir „Wharton School of Business“ tyrimai rodo, kad 15-25 % portfelio alokacija nekilnojamajam turtui pagerina rizikos ir grąžos balansą, padidindama grąžą 0,8 % ir sumažindama volatilumą 1,2 %.

Investavimas į nekilnojamąjį turtą gali būti pelningas

Pelningiausios investicijos į nekilnojamąjį turtą 2025 m.:

1. Maži daugiabučiai
   • Rizikos: Nuomininkų valdymo sudėtingumas, aukštesnės priežiūros išlaidos, galimas laisvų butų poveikis.
2. Atnaujinami objektai
   • Rizikos: Aukštesni kapitalo reikalavimai, vykdymo sudėtingumas, nuomos rizika.
3. Trumpalaikė nuoma
   • Rizikos: Sezoniškumas, reguliavimo pokyčiai, aukštesnės operacinės išlaidos, rinkos prisotinimas populiariose vietose.

Nekilnojamasis turtas išlieka galinga turto kūrimo priemonė, tačiau sėkmei reikia daugiau niuansų, tyrimų ir strateginio planavimo nei anksčiau. Pelningiausios investicijos pasižymi stipriais ekonominiais pagrindais, pridėtinės vertės galimybėmis, palankia pasiūlos-paklausos dinamika ir mokesčių bei sverto privalumais.

Laikydamiesi šių principų ir vengdami dažnų klaidų, investuotojai gali maksimaliai išnaudoti nekilnojamojo turto potencialą ilgalaikiam turtui ir finansinei laisvei kurti.

tags: #investuoju #i #likvidu #turta