Įvadas
Šiame straipsnyje bus nagrinėjamos laiko eilutės tiek teoriniu, tiek praktiniu aspektu. Bus stengiamasi aptarti, išanalizuoti, įvertinti konkrečią laiko eilutę turint realius duomenis.
Tikslas - išanalizuoti laiko eilutes praktiniu bei teoriniu atžvilgiu.
Uždaviniai:
- Išanalizuoti laiko eilutes teoriniu atžvilgiu
- Išnagrinėti pasirinktą ekonominį rodiklį
- Sudaryti pasirinktos laiko eilutės lygtį, pasirinkti modelį ir patikrinti modelio adekvatumą;
- Pateikti pasirinktos laiko eilutės prognozę į ateitį.
Parametro "Algos ligonlapių skaičiavimo koeficientai" aprašymas
Laiko eilučių ir valiutų rinkos teorija
Kursiniame darbe bus analizuojamos laiko eilutės tiek teoriniu, tiek praktiniu aspektu.
Ekonometrija - mokslas, matematiniais ir statistiniais metodais nagrinėjantis ir aiškinantis ekonominių rodiklių tarpusavio ryšius. Ekonomikos modeliavimo tikslai paaiškinti ir prognozuoti.
Ekonometrija naudojama labai plačiai: ekonominių teorijų tyrimams, makroekonominių reiškinių ir procesų modeliavimui ir prognozėms, socialinės politikos įvertinimui, ekonominės politikos įvertinimui ir t.t. (Bagdonas E. 2009)
Yra išskiriamos 3 pagrindinės ekonometrinio modeliavimo priemonės tai: regresiniai modeliai (šie modeliai aprašo ekonominių dydžių priklausomybę nuo vieno ar kelių ekonominių faktorių), simultaninių lygčių modeliai (jie aprašo dydžius, susietus funkcine priklausomybe tiek su kitais ekonominiais dydžiais, tiek tarpusavyje) ir laiko eilučių modeliai (šie modeliai skirti ekonominių objektų tyrimams pagal jų elgesį praeityje).
Laiko eilutės
Ekonometrikoje svarbus dėmesys tenka laiko eilutėms. Kai duomenys renkami reguliariais laiko intervalais (pvz. savaitę), reikšmę įgyja ne tik patys duomenys, bet ir jų gavimo tvarka.
ir visi stebėjimai atliekami vienodais laiko intervalais, t.y. vienmatę laiko eilutę.
ji žymima X(t), pvz. elektrokardiograma.
atsitiktinio proceso realizacija.
atsitiktinio kintamojo reikšmių, užfiksuotų laike, rinkinys.
laikotarpiu.
panašus kaip ir skirtumas tarp populiacijos ir imties.
užrašomas dvejopai: adityviuoju modeliu arba multiplikatyviuoju.
triukšmo dedamoji, t.y. stacionarumo.
Adytivinio modelio lygtis atrodo taip: Yt=Tt+St+Xt, kurių reikšmės: Tt - vidurkio funkcija (trendas), St - sezoniškumo dėmuo, Xt - atsitiktinis dėmuo.
Vidurkio funkcijos pavidalas priklauso nuo laiko eilutės stacionarumo. Stacionariame procese laiko eilutės reikšmės kinta atsitiktinai, tačiau vidurkis ilgą laiką nekinta. Nestacionarių laiko eilučių vidurkis nėra pastovus. Kintamas laiko eilutės vidurkis vadinamas trendu.
Trendai gali būti tiesiniai ir netiesiniai. Tiesinis trendas - laiko eilutės vidurkis didėja arba mažėja tiesine priklausomybe. Jeigu trendo funkcija skiriasi nuo tiesinės, galima atlikti duomenų transformaciją, kur funkcija f parenkama taip, kad naujos eilutės trendas būtų artimas tiesiniam.
Gali būti ir sezoninis trendas, kai vidurkis kinta cikliškai. Laiko eilutė ciklinė, jei jos savybės kartojasi periodiškai. Skaičius s vadinamas periodu. Ekonominiams procesams, pasižymintiems cikliškumu, naudojama sąvoka - sezoniškumas.
Be adityvinio laiko eilutės modelio praktikoje naudojamas ir multipikatyvinis laiko eilutės modelis: Yt=Tt*St*Xt.
Modelio tipo parinkimas priklauso nuo sezoninių svyravimų kitimo pobūdžio. Jei laiko eilutės svyravimų amplitudė maždaug pastovi - naudojamas aditivinis laiko eilutės modelis, jei svyravimų amplitudė didėja arba mažėja - multiplikatyvinis modelis.
Naudojant regresijos modelius, nepriklausomai nuo to, ar tai adityvinis, ar multiplikatyvinis, visuomet reikia atskirai įvertinti trendo Tt, sezoniškumo St, ir atsitiktinės paklaidos Xt dėmenis kiekvienai laiko eilutės reikšmei. (Račkauskas A. 2003)
Atliekant laiko eilutės analizę svarbu įvertinti eilutės stacionarumą. Atsitiktinis procesas apibrėžiamas specifikuojant laiko eilutės X skirtinį. Priklausomai nuo keliamų reikalavimų šiam skirstiniui skiriamas griežtai stacionarus ir negriežtai stacionarus procesai.
Atsitiktinis procesas vadinamas griežtai stacionariu, jei n stebinių aibės x(t1), x(t2),...,x(tn) skirstinys yra toks pat kaip ir skirstinys x(t1+l),x(t2+l),...,x(tn+l) visoms galimoms n ir l reikšmėms. Reikalaujama, kad laiko eilutės X skirstinys nepriklausytų nuo laiko t.
Procesas (Y (t), t ∈ Z) vadinamas stacionariuoju plačiąja prasme, jei r(s, t) = E(Y (t) - EY (t))(Y (s) - EY (s)), s, t ∈ Z.
Vienas iš pirmųjų laiko eilučių analizės uždavinių - laiko eilutės stacionarumo įvertinimas. Stacionarumo įvertinimo svarba analogiška kaip ir duomenų normalumo patikrinimas regresijos modeliuose.
Vienas iš galimų atsitiktinio proceso tipų yra stacionarus procesas, kurį būtina vienareikšmiškai apibrėžti. Atsitiktinis procesas apibrėžiamas specifikuojant laiko eilutės X skirstinį. Priklausomai nuo keliamų reikalavimų šiam skirstiniui skiriamas griežtai stacionarus ir negreižtai stacionarus procesai.
Kitaip tariant laiko eilutė yra siaurąja ir plačiąja staciori. Stacionari laiko eilutė siaurąja prasme yra tada, jei visos jos charakteristikos yra invariantiškos laiko postūmio atžvilgiu. Laiko eilutė vadinama stacionariu plačiąja prasme, jei jos vidurkis EYt = m ir dispersija DYt = σ2 nuo laiko nepriklauso, o kovariacinė funkcija: cov(Yt, Yt+k) = r(t, t + k) = r(k) priklauso tik nuo laiko skirtumo k.
Ar laiko eilutė stacionari, patikrinti galima įvairiais statistiniais testais. Tačiau dažniausiai ekonominių reiškinių laiko eilutės būna nestacionarios, todėl iš jų būtina pašalinti trendą bei sezoninę komponentę. Kartais nebūtina išskirti šių komponenčių, o stacionarią laiko eilutę galima gauti ją diferencijavus, t.y. nagrinėjant jos skirtumus.
Tarkime, kad {ut} yra atsitiktinis nulinio vidurkio μ ir dispersijos ϭ2u procesas. Tuomet procesą galima užrašyti taip: Jis vadinamas p-ojo laipsnio autoregresijos procesu ir žymimas AR(p).
Forex rinkos dalyviai
Forex - tai valiutų rinka.
Maržinė prekyba Forex - tai prekyba valiutomis naudojant svertą.
Oanda platforma
Oanda turi ilgą istoriją, kuri grįžta į JAV įsteigtą įmonę 1995 metais. Daugybė žingsnių, kuriuos atliko mokslininkai ir ekonomistai, įkūrėjai Michael Stumm ir Richard Olsen, lėmė unikalų prekės ženklo kokybė, kuri gerai žinoma dėl skaidrumo ir didelio prekybos vykdymo.
Oanda yra griežtai reglamentuojanti CFTC JAV ir penkių kitų įstaigų visame pasaulyje. Kaip ir dauguma konkurentų Forex ir CFD brokerių turi savo vietas Kipre, Limasolyje. "Oanda" yra privati įmonė, kurią daugiausia valdo dvi kapitalo rizikos įmonės - "Index Ventures" ir "New Enterprise Associates".
Oanda yra tikrai pasaulinis internetinis tarpininkas, kuris atitinka šešias pagrindines reguliavimo institucijas. Europos prekybininkams Oanda sąskaitas saugo JK reguliuotojas - FCA, o tai reiškia, kad Oanda numatytos klientų lėšos yra saugomos iki 50 000 GBP. Tai, ką daro Oanda išskirtine yra tai, kad labai mažai mažmeninės prekybos brokerių forex gali teisėtai aptarnauti JAV gyventojus, nes jiems trūksta CFTC reguliavimo ir Nacionalinės ateities asociacijos (NFA) narystės. Oanda atitinka abu kriterijus.
Paprastai Oanda palaiko naujus reguliavimo sprendimus ir apribojimus. Po SNB (Šveicarijos nacionalinio banko) krizės Oanda parodė gerą investuotojų lėšų apsaugos pavyzdį. Jie uždarė pozicijas automatiškai, taip pat atsisakė neigiamų balansų ir neperkodavo sandorių klientams, kurie patyrė nuostolių.
Oanda yra pasiekiama iš daugiau nei 80 šalių. Yra galimybė pasirinkti standartinę arba premium paskyrą. Jūsų Oanda prekybos sąskaitos finansavimas galimas per debetinę / kredito kortelę, "PayPal" ir banko pavedimų. Kredito / debeto kortelės finansavimas yra nedelsiant, o banko pervedimas gali užtrukti iki 5 darbo dienų.
Prekybos Oanda platformoje rezultatai ir analizė
Kombinuoti Ichimoku Kinko Hyo ir Williams Fractal indikatorius nėra labai racionalu, kadangi tai yra labai skirtingi indikatoriai pagal savo sudarymą. Bet kadangi Williams Fractal indikatorių vieną naudoti nėra labai produktyvu (dažniausiai naudojamas su Aligatoriumi), todėl nusprendžiau šiame darbe sujungi Ichimoku Kinko Hyo ir Williams Fractal indikatorius.
Prekiaudama valiutomis šiame portfelyje, rinkausi keturių, vienos valandos arba penkiolikos minučių intervalus, kad būtų lengviau nustatyti tendencijas. 5 paveikslėlyje pabandžiau parodyti kaip nuspręsti ar reikia parduoti, ar pirkti. Mėlynos tiesės pažymėtos tose vietose, kur Ichimoko indikatoriaus Kijun - sen linija yra žemiau Tenkan - Sen linijos, o Fractal indikatorius, nutiesus Trendo liniją, žemėja. Tai reiškia, kad tokiose situacijose valiutą geriausia yra parduoti. Ten kur raudonos linijos - pirkti, nes Tenkan - Sen linija yra aukščiau už Kijun - Sen liniją, o nutiesus Trendo liniją, galima pastebėti tendenciją, kad kyla kursas.
Naudojant trumpus intervalus, geriausia būtų atlikti pirkimą arba pardavimą ir po neilgo laiko tarpo užbaigti operaciją, kadangi padėtis greitai keičiasi ir yra rizikuojama patirti nuostolį. Pastebėjau, kad yra naudinga automatinę nuostolių ribą išsirinkti didesnę, kadangi tuomet pavyks apsisaugoti nuo nesistemingų trumpalaikių pokyčių ir visą operacija nebebus sustabdyta. Automatinę pelno ribą geriausia būtų nustatyti išanalizavus ilgalaikes tendencijas.
LITERATŪROS SĄRAŠAS
- Bagdonas E. (2009). Ekonometrija.
- Račkauskas A. (2003). Ekonometrija.