Skolos ir nuosavybės kapitalo santykis yra finansinis santykis, kuris matuoja santykinę įmonės nuosavybės ir skolos dalį. Jis apskaičiuojamas padalijus visus įmonės įsipareigojimus iš bendro akcininkų nuosavybės.
Skolos ir nuosavybės santykis koeficientas yra pagrindinis įmonės finansinio sverto rodiklis, svarbus įmonės finansinės sveikatos matas ir naudojamas įvertinti įmonės gebėjimą sumokėti skolas.
Skolos ir nuosavybės santykio formulė
Kaip Apskaičiuojamas Skolos ir Nuosavybės Santykis?
Jis apskaičiuojamas padalijus visus įmonės įsipareigojimus iš bendro akcininkų kapitalo.
Formulė:
Skolos ir nuosavybės santykis = Visi įsipareigojimai / Akcininkų nuosavybė
Pavyzdys
Tarkime, įmonės įsipareigojimai yra 500 000 EUR, o akcininkų nuosavybė - 250 000 EUR. Tuomet skolos ir nuosavybės santykis būtų 2 (500 000 / 250 000 = 2).
Ką parodo skolos ir nuosavybės santykis?
Šis rodiklis atskleidžia įmonės kapitalo struktūrą, lyginant įmonės skolas su jos nuosavu kapitalu. Tai įvyksta lyginant įmonės skolas su įmonės nuosavu kapitalu.
Jeigu prisiminsime, kad nuosavas kapitalas plius visos įmonės skolos (įsipareigojimai) yra balansinis dydis, kuris parodo viso nuosavo kapitalo ir skolintų lėšų dydį, tai lengvai suprasime, jog santykis tarp skolų ir nuosavų lėšų (nuosavas kapitalas) atskleidžia įmonės kapitalo struktūrą.
Skolos - nuosavybės rodiklis (debt-to-equity ratio), kitur gali būti vadinamas finansinės priklausomybės koeficientu, parodo kiek 1-nam nuosavo kapitalo eurui tenka skolų bei atskleidžia įmonės kapitalo struktūrą.
Skolos ir nuosavybės santykis yra svarbus įmonės finansinės būklės matas ir naudojamas įvertinti įmonės gebėjimą sumokėti skolas.
- Didesnis skolos ir nuosavybės santykis rodo, kad įmonė turi didesnį svertą ir turi daugiau skolų, palyginti su nuosavybe. Tai gali būti finansinių nelaimės požymis, nes sumažėjus pajamoms įmonė gali nepajėgti sumokėti skolų.
- Kita vertus, mažesnis skolos ir nuosavybės santykis rodo, kad įmonė yra mažesnė svertasd ir turi daugiau nuosavo kapitalo, palyginti su skola. Tai gali būti finansinės stiprybės požymis, nes sumažėjus pajamoms, įmonė gali geriau sumokėti skolas.
Skolos ir nuosavybės vertybiniai popieriai santykis taip pat naudojamas norint palyginti įmonės finansinį svertas, palyginti su savo bendraamžiais. Didesnis skolos ir nuosavybės santykis rodo, kad įmonė turi didesnį svertą nei jos kolegos, o mažesnis skolos ir nuosavybės santykis rodo, kad įmonė yra mažesnė svertasd nei jo kolegos.
Svarbu, kad investuotojai suprastų skolos ir nuosavybės santykį ir naudotų jį vertindami įmonės finansinė sveikata prieš investuojant.
Skolos ir Nuosavybės Santykio Interpretacija
Kaip taisyklė laikomasi nuomonės, jeigu rodiklio reikšmė nedaug skiriasi nuo vieneto, tai įmonės būklė mokumo atžvilgiu laikoma normalia, reikšmė ties 0.5 gera.
Būtina pastebėti, kad šio rodiklio reikšmės interpretacija labai priklauso nuo ūkio šakos, kurioje veikia įmonė. Sakykim šakose, kurios reikalauja didelių kapitalinių įdėjimų, net rodiklio reikšmė 2 gali būti laikoma gera.
Rodiklio reikšmė aplink 0.5 laikoma normalia (t.y.
Mokumo Rodikliai
Mokumo rodikliai (Solvency Ratios) plačiau nei likvidumo rodikliai leidžia spręsti apie įmonės trumpalaikio ir ilgalaikio mokumo galimybes.
Dažnai naudojami yra šie mokumo rodikliai: bendrasis mokumo (debt-to-equity), skolos - nuosavybės (debt-to-equity), įsiskolinimo (debt-to-asset) ir manevringumo.
Skirtumas tarp mokumo ir likvidumo rodiklių yra tas, kad likvidumo rodikliai vertina tik trumpalaikius įsispareigojimus ir trumaplaikį turtą.
Mokumas - Įmonės sugebėjimas grąžinti skolas, suėjus jų mokėjimo terminui.
Skolos ir nuosavybės santykio pavyzdys.
Kiti svarbūs finansiniai rodikliai
Likvidumo Koeficientas
Parodo įmonės galimybę įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus panaudojus turimą trumpalaikį turtą. Kuo aukštesnis rodiklis, tuo geresnė likvidumo pozicija. Rodiklis apskaičiuojamas trumpalaikį turtą padalinus iš trumpalaikių įsipareigojimų.
Turto Apyvartumas
Tai efektyvumo rodiklis, parodantis pardavimo pajamų ir turto santykį. Šis rodiklis parodo, kaip efektyviai bendrovė naudoja savo kapitalą. Didesnė reikšmė rodo didesnį viso turto valdymo efektyvumo laipsnį ir atvirkščiai. Rodiklis apskaičiuojamas pardavimo pajamas padalinus iš viso turto.
Kapitalo ir Turto Santykis
Parodo viso turto finansavimo nuosavu kapitalu proporciją. Šis rodiklis rodo, kokią dalį kapitalo struktūroje sudaro nuosavas kapitalas. Kuo šis rodiklis mažesnis, tuo bendrovė labiau priklauso nuo skolintų lėšų. Rodiklis apskaičiuojamas nuosavą kapitalą padalinus iš viso turto.
Skolos Koeficientas
Atspindi, kokia įmonės turto dalis yra įsigyta už skolintas lėšas. Rodiklis apskaičiuojamas visus bendrovės įsipareigojimus padalinus iš turto.
Finansinės Skolos
Tai trumpalaikių ir ilgalaikių skolų suma, parodanti bendrovės įsiskolinimo dydį. Rodiklis apskaičiuojamas prie ilgalaikių ir trumpalaikių paskolų pridėjus ilgalaikius ir trumpalaikius nuomos įsipareigojimus.
Grynoji Skola
Tai visi bendrovės finansiniai įsipareigojimai, iš jų eliminuojant turimas grynųjų pinigų lėšas bei jų ekvivalentus. Šis rodiklis gali būti naudojamas kredito reitingo peržiūros metu. Rodiklis apskaičiuojamas iš finansinės skolos atėmus pinigus ir pinigų ekvivalentus.
Grynoji Skola/EBITDA
Parodo bendrovės pajėgumą grąžinti skolas iš uždirbto pelno. Šis rodiklis taip pat gali būti naudojamas kredito reitingo peržiūros metu.
Nuosavybės ir Turto Santykis (Nuosavybės Koeficientas)
Tai finansinis rodiklis, lyginantis įmonės nuosavą kapitalą su jos turtu. Šis rodiklis, dar vadinamas nuosavybės koeficientu rodo kokią dalį kapitalo struktūroje sudaro nuosavas kapitalas.
Išvados
Skolos ir nuosavybės santykis yra svarbus įmonės finansinės analizės įrankis, padedantis įvertinti jos finansinę riziką ir stabilumą. Investuotojai ir analitikai turėtų atsižvelgti į šį rodiklį, kartu su kitais finansiniais duomenimis, kad priimtų pagrįstus sprendimus.
tags: #finansiniu #skolu #ir #nuosavybes #rodiklis