Bankrotai Amerikoje: nuo finansinių milžinų iki kasdienių įmonių

Bankrotų skaičius Lietuvoje, kaip ir JAV, auga. Lietuvos skolų pirkėjai ir išieškotojai pastebi, kad įmonės vis dažniau planuoja inicijuoti bankrotus. J. Rojakos teigimu, pernai bankrotų skaičius išaugo daugiau nei 50 proc. Panašios tendencijos stebimos ir JAV, kur įmonės susiduria su vis didėjančiais iššūkiais.

Šiame straipsnyje apžvelgsime didžiausius bankrotus Amerikos istorijoje, verslo skandalus, įmonių restruktūrizavimo atvejus ir paliesime bankrotų situaciją Lietuvoje.

Didžiausi bankrotai JAV istorijoje

JAV rinkoje pastaruoju metu vyksta gigantiški įmonių susijungimai ir įsigijimai, kurie dar tik ateityje bus aprašyti ekonomikos vadovėliuose. Susijungimų ir įsigijimų verslą galima laikyti rinkos apsivalymu. Pasibaigus šiai finansų krizei, tolimesnėje ateityje vis tiek neišvengsime ir kitų bankų ar įmonių žlugimų. Tai natūralu, nes ne kiekviena bendrovė sugeba prisitaikyti prie sparčiai besikeičiančios rinkos. Geriau, kai įmonės veikla pasibaigia perėmimu, o ne bankrotu. Susijungiant įmonėms ar jas prijungiant, išplečiama perimančios kompanijos rinkos dalis.

Štai keletas didžiausių bankrotų JAV istorijoje:

1. Investicinis bankas „Lehman Brothers Holdings“. Bankrotas šį banką, kurio turtas siekė 691 mijardų JAV dolerių, ištiko 2008 m. rugsėjo mėn. Didžiausi JAV bankai buvo numatę milijardinį gelbėjimo planą, tačiau jis žlugo, nes Didžiosios Britanijos finansų priežiūros tarnyba užkirto kelią šios šalies bankui „Barclays“ perimti probleminį JAV milžiną. Tik paskelbus „Lehman Brothers Holdings“ bankrotą, Europos indeksai nuriedėjo 4-5 proc. žemyn, besivystančių rinkų indeksai - 3-7 proc., o naftos kaina buvo kritusi iki 92,84 JAV dolerio už barelį.
2. Bankas „Washington Mutual“ (WaMu). Trečiasis pagal dydį Amerikos bankas, kurio turtas siekė 327,9 mijardų JAV dolerių, bankrutavo 2008 m. rugsėjo mėn. Kredito įstaigoje laikoma indėlių suma siekė 188 milijardus dolerių, suteiktų hipotekų paskolų portfelio vertė - 176 milijardus. Labiausiai prie bankroto prisidėjo masinė indėlių išėmimo banga ir po to sekęs reitingo sumažinimas.
3. Telekomunikacijų bendrovė „WorldCom“. Tai buvo antra pagal dydį Amerikos telekomunikacijų kompanija (po AT&T), bankrutavusi 2002 metais liepos mėnesį po apskaitos skandalo. Bendrovės valdomo turto vertė siekė 104 mlrd. dolerių. „WorldCom“ afera laikoma didžiausiu nusikaltimu JAV verslo istorijoje.
4. Automobilių gamintoja „General Motors“. Didžiausia Amerikos automobilių gamintoja General Motors tuo pačiu yra ir didžiausia bankrutavusi pramonės įmonė. Kompanija dėl lėšų stokos tapo nepajėgi garantuoti jai priklausančių automobilių gamyklų veikimo, todėl 2009-ųjų metų birželio 1dieną paskelbė bankrotą ir parašė apsaugos nuo kreditorių. Vos pasirodžius neigiamai informacijai apie šią kompaniją, jos akcijos per vieną prekybos sesiją nuvertėjo net 20,14 procentais. Iš viso GM gamino 14 markių automobilius: „GM Daewo“, „Holden“, „Vauxhall“, „Opel“, „Hummer“, „Wuling“, „Oldsmobile“, „Pontiac“, „Saab“, „Saturn“, „Buick“, „Cadillac“, „Chevrolet“ ir GMC. General Motors kompanijos turtas sudarė 91 mlrd. dolerių, tuo tarpu skolos - 173 mlrd. JAV dolerių.
5. Energetikos bendrovė „Enron“. „Enron“ finansinis skandalas iškilo aikštėn 2001 metų pabaigoje po to, kai buvo atskleista daug neaiškių buhalterinių procedūrų, atliktų „Enron“ ir partnerėje apskaitos įmonėje „Arthur Andersen“. „Enron“ turtas siekė 65.5 mlrd. JAV dolerių, Per 1997-2000 metus „Enron“ pelnas sumažėjo 586 mln. JAV dol., o tai sudaro maždaug 20 proc. per per šį periodą.nurodyto uždarbio. Prasidėjus skandalui, „Enron“ akcijos kaina nukrito nuo 90 dolerių iki kelių centų.
6. Draudimo ir finansų kompanija „Conseco“. „Conseco“ turtas siekė 61 mlrd. JAV dolerių, tačiau 2002 metų gruodžio mėnesį, kai skolos sudarė daugiau nei 8 mlrd. JAV dolerių, bendrovę ištiko bankrotas. Bendrovė buvo reorganizuota ir mažiau nei po metų „Conseco“ skolos sumažėjo iki 1,4 mlrd. JAV dolerių. Dabar „Conseco“ turi daugiau nei 4 milijonus klientų.
7. Automobilių koncernas „Chrysler“. Pasaulyje gerai žinomam automobilių koncernui „Chrysler“ bankrotas buvo neišvengiamas, nes kreditoriai nesutiko nurašyti dalies skolų. Bankrotą automobilių koncernas paskelbė 2009 metų balandžio mėnesį. „Chrysler“ ir ir Italijos automobilių gamintojas „Fiat“ pasirašė susitarimą dėl aljanso kūrimo, kuriuo numatyta, kad italai gaus 20 proc. „Chrysler“ akcijų, o 55 proc. koncerno akcijų atiteks JAV automobilių gamintojų profesinei sąjungai (UAW). Automobilių koncernas „Crysler“ valdė 39 mlrd. JAV dolerių turtą.
8. Būsto paskolų ir investicijų bankas „Thornburg Mortgage“. Bankas sunkų laikotarpį išgyveno jau nuo 2007 metų, kuomet Amerikoje prasidėjo būsto paskolų krizė. „Thornburg Mortgage“ išsilaikė iki 2009 metų sausio mėnesio. Bankui paskelbus apie bankrotą, jo akcijos pigo net 51,47 proc. „Thornburg Mortgage“ turtas sudarė 36,5 mlrd. JAV dolerių.
9. Energijos skirstymo įmonė „Pacific Gas and Electric Company“. „Pacific Gas and Electric Company“ bankrotą paskelbė 2001 metų birželio mėnesį, energetinės krizės Kalifornijoje metu. Įmonė buvo sukaupusi 34,9 mlrd. JAV dolerių turtą. 2004 m „Pacific Gas and Electric Company“ grąžino 10,2 mlrd. JAV dolerių kreditoriams ir vėl pradėjo savo veiklą. Šiuo metu ji teikia gamtines dujas ir elektros energiją 15 milijonų klientų.
10. Naftos kompanija „Texaco“. 1987 metais tepalų gamintoja „Penzoil“ iškėlė ieškinį „Texaco“ už sužlugdytą sandorį su degalinių tinklu „Gety Oil“, kurį „Texaco“ norėjo įsigyti nelegaliai siūlydama didesnę kainą nei „Penzoil“. JAV teismas „Penzoil ieškinį patenkino ir „Texaco“ skyrė 10 mlrd. JAV dolerių baudą, kuri privedė šią naftos milžinę prie bankroto ribos. „Texaco“ 1988 metais atsigavo po bankroto ir ją 2001 metais už 39 mlrd. JAV dolerių įsigijo antra pagal dydį JAV naftos kompanija „Chevron“.

Verslo skandalai ir jų pasekmės

Besivadovaudami šūkiu „Kas nerizikuoja, tas negeria šampano,“ į finansines machinacijas įsivelia daugelis verslo milžinų. Taip vaikščiojant peilio ašmenimis nemaža jų dalis pasiekė karjeros aukštumų ir šlovės, finansinio stabilumo ne tik sau, bet ir kelioms ateities kartoms. Vis dėlto taip pasiseka ne visiems.

• „Enron“. 1985 metais įkurta energijos gamybos ir pardavimų bendrovė „Enron“ klestėjimo laikotarpiu buvo septinta pagal dydį kompanija Amerikoje. 2001 metų liepą investuotojų ypač patikima laikyta korporacija paskelbė uždirbusi daugiau kaip 50 milijardų dolerių, o jos vienos akcijos kaina siekė apie 90 dolerių. Pirmieji įtarimai kilo atsistatydinus „Enron“ generaliniam direktoriui Jeffrey Skillingui. Tų pačių metų rudenį, dar tik prasidėjus skandalui, nuo 90 dolerių akcijų kaina krito iki vos kelių centų. Didžioji krizė kilo paaiškėjus, jog balanso ataskaitose korporacija slepia milžiniškas skolas. Gruodį „Enron“ iškelta bankroto byla buvo pripažinta didžiausia istorijoje. Akcininkai prarado 74 milijardus dolerių, tūkstančiai investuotojų ir darbuotojų prarado savo pensijų fondus, daugybė žmonių liko be darbo. „Enron“ pirmininkas Kennethas Lay mirė nesulaukęs teismo nuosprendžio, J. Skillingas buvo nuteistas kalėti 24 metus.
• „Lehman Brothers“. Iš Vokietijos į JAV atvykusių brolių Emanuelio ir Mayerio Lehmanų 1850 metais įsteigtas bankas tapo vienu didžiausių investicinių bankų Amerikoje. 2008 metais kompanijos turtas siekė 691 milijardą dolerių, joje dirbo daugiau kaip 20 tūkstančių darbuotojų. Krizė banką ištiko dėl prisiimtos per didelės rizikos. Buvo suabejota „Lehman Brothers“ patikimumu, tad net ir norėdamas išspręsti kilusias problemas, bankas nebeturėjo iš ko skolintis tam lėšų. 2008 metais buvo kreiptasi į teismą dėl bankroto paskelbimo. Paaiškėjo, jog įmonė tariamai pardavė dalį nelikvidaus turto Kaimanų salų bankams, neva su sutarimu vėliau jį išpirkti. Buvo sukurtas įspūdis, jog investicinis bankas turi daugiau kaip 50 milijardų dolerių grynais ir 50 milijardų dolerių mažiau nelikvidaus turto, nei turėjo iš tiesų. Naudotasi tam tikra finansinių operacijų sistema, leisdavusia prieš atsiskaitant iš viešai skelbiamo banko balanso labai greitai pašalinti skolas. Iš viso „Lehman Brothers“ skola siekė 613 milijardų dolerių.
• „WorldCom“. Klestėjimo laikotarpiu „WorldCom“ buvo antra pagal dydį telekomunikacijų bendrovė Jungtinėse Amerikos Valstijose, o jos valdomas turtas siekė 104 milijardus dolerių. 1983 metais įkurta kompanija greitai augo dėl vykdomos gan agresyvios naujų įmonių įsigijimo strategijos. Tokia taktika patyrė nesėkmę, kai 2000 metais „WorldCom“ JAV Teisingumo Departamento buvo priversta atsisakyti planuojamo susijungimo su kompanija „Sprint“. Patyrusi didelius nuostolius ir siekdama nuslėpti susidariusią sudėtingą situaciją, kompanija, naudodama neteisėtus metodus, apgaulingai rinkai pateikdavo suklastotus apskaitos duomenis. 2002 metais auditą atlikęs „WorldCom“ Vidaus Audito Departamentas aptiko sukčiavimo atvejų, kurių vertė 3.8 milijardų dolerių. 2003 metų pabaigoje paaiškėjo, jog įmonės turtas buvo melagingai išpūstas, trūksta daugiau kaip 11 milijardų dolerių. 30 tūkstančių žmonių prarado darbus, o investuotojų patirti nuostoliai siekė 180 milijardų dolerių.

Įmonių bankrotai ir restruktūrizavimas: „Hooters“ pavyzdys

Kaip ir daugelis kitų paprastų maitinimo tinklų, „Hooters“ pastaraisiais metais susiduria su vis didėjančiomis išlaidomis ir augančiais atlyginimais, tuo tarpu klientai restoranuose išleidžia mažiau. „Mūsų žinomieji „Hooters“ restoranai liks“, - sakoma „Hooters of America“ generalinio direktoriaus Salio Melilli pareiškime.

Įmonė teigė, kad planuoja parduoti visus savo įmonėms priklausančius restoranus dviejų esamų „Hooters“ franšizės gavėjų grupei, kuri valdo 14 populiariausių „Hooters“ restoranų Tampos (Florida) ir Čikagos (Ilinojuje) srityse. Grupėje yra keletas tinklo įkūrėjų, kurie pažadėjo sugrąžinti įmonę „prie jos šaknų“ ir paversti ją labiau draugišką šeimoms.

„Hooters“ neatskleidė planuojamo sandorio vertės, kuriam dar turi pritarti JAV bankroto teisėjas. Teigiama, kad tinklo gelbėjimo planas turėtų būti baigtas per artimiausius keturis mėnesius. „Hooters“ buvo įkurta 1983 m. ir garsėja dėl savo aptarnaujančio personalo, kurį daugiausia sudaro jaunos moterys, figūrą pabrėžiančia apranga. Firminis restorano patiekalas - vištienos sparneliai.

Primename, jog 2017-ųjų vasarą „Hooters“ restoranas duris atvėrė ir Vilniuje, franšizę į Lietuvą atvedė Dariaus ir Gintarės Songailų šeima. Šiuo metu įmonė tiesiogiai valdo 151 restoraną, dar 154 - franšizės gavėjų, daugiausia JAV. Bendrovė teigė, kad jos restoranai, kuriuose patiekiami klasikinės amerikietiškos virtuvės patiekalai, viso proceso metu dirbs įprastai.

Bankrotų situacija Lietuvoje

Šiemet sausio pradžioje 57 tūkst. Lietuvos įmonių turėjo 67 tūkst. registruotų skolų už bendrą 328 mln. eurų sumą, teigia „Creditinfo Lietuva“. Viena įmonė skolinga vidutiniškai 5,8 tūkst. eurų, o vidutinis vienos skolos dydis siekė 4,9 tūkst.

Didžiausios įmonių skolų sumos 2023 metų pradžioje buvo:

• Finansų ir draudimo (apie 209 mln. eurų)
• Informacinių technologijų ir telekomunikacijų (31,2 mln. eurų)
• Įmonių administravimo ir verslo valdymo (21,8 mln. eurų)
• Mokslo ir technologijų (18 mln. eurų)
• Prekybos (16,8 mln. eurų)
• Elektros ir dujų tiekimo (7,7 mln. eurų)
• Gamybos (5,6 mln. eurų)
• Statybos (5 mln. eurų)

Įmonių skolos finansų ir draudimo sektoriui sudaro beveik 68 proc. visos skolų sumos - iš jos 200 mln. yra skolos finansinėms institucijoms, 7,8 mln. eurų - bendrovėms, teikiančioms paslaugas finansų ir draudimo sektoriui, bei 1,3 mln.

Esant didelei infliacijai bei aukštoms palūkanų normoms, lietuvių skolos auga, sako ekspertai. „Creditinfo Lietuvos“ vadovo Aurimo Kačinsko teigimu, bendra lietuvių skolų suma sudaro 364,8 mln. Eur, o tai yra beveik 6,8 mln. Išaugo ne tik skolos, bet ir skolininkų skaičius. Jis per pirmą ketvirtį didėjo 5 tūkst.

„Kritinės situacijos dėl paskolų įmokų vėlavimų bankams kol kas nėra. Augimas yra, bet jis nėra didelis. Reikia suprasti, kad visais atvejais bankas yra ta vieta, kur žmonės teikia prioritetą. Vėliau jau yra vartojimo kreditai, o komunaliniai užsitęsia labiau. Gal žmonės mažiau bijo, gali pradelsti sumokėti. Tuo labiau, jei turi būsto paskolą, bankai dažniausiai sumas nuskaito patys tiesiai nuo sąskaitos, jie turi savo drausmės politiką.

LRvalstybe.lt kiekvieną trečiadienį ir penktadienį skelbia Įmonių Bankroto Valdymo Departamento pranešimus apie įmones, kurioms paskelbtas bankrotas.

tags: #busto #rinka #amerikoje